郑州银行半年报:净利增速垫底 不良微降



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第一家“A + H”城市商业银行郑州银行发布半年报:净利润增速回落,微跌不良

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记者|郝钰瑶

8月20日晚,郑州银行(.SZ; 6196.HK)发布2019年半年度报告。

根据年中报告,截至6月底,郑州银行资产为4797.96亿元;实现收入62.57亿元,同比增长21.26%;公司净利润24.69亿元,同比增长4.34%;资本充足率为12.74%;贷款比率为2.39%,比年初下降0.08个百分点;拨备覆盖率为158.44%,比年初提高3.60个百分点。

总体而言,郑州银行业绩的下滑有所反弹,但净利润增长率仍处于上市银行的底部。

郑州银行董事长王天宇公开表示,“生活和赚钱”的时代已经一去不复返了。只有当你站起来,飞起来,跑步才能赚钱。然而,对于近年来各种利润指标增速放缓的郑州银行来说,赚钱并不容易。

资本补充

为了完成A + H,郑州银行已经历了七年。

郑州银行是一家区域性股份制商业银行,于1996年在中国人民银行批准的郑州市48家城市信用社的基础上注册成立。 2000年更名为郑州商业银行股份有限公司,2009年正式更名为郑州银行股份有限公司。2015年12月,郑州银行在香港联合交易所主板上市(6196。香港),第一家在河南省上市的城市商业银行,在全国排名第十。它于2018年9月在深圳证券交易所上市,是中国第一家A&H上市银行。

早在2011年,郑州银行就推出了上市计划。然而,由于监管和市场微妙态度的变化,IPO问题一度陷入困境。郑州银行资产规模和业务快速增长,截至2014年底已超过2000亿,收入超过100亿,实体网点迅速扩张。快速发展的背后意味着银行的资本不断消耗,逐渐暴露的不良资产需要更多的资金。截至2014年底,郑州银行核心一级资本充足率仅为8.66%,资本充足率为11.12。 %。

截至2015年底,紧急郑州银行选择在香港上市,发行15.2亿股净收益42.5亿元,以补充资金。但是,香港股市对国内城市商业银行的热情一直很低,筹资规模也很小。对于郑州银行来说,它只能解决急需。

七个月后,郑州银行在香港联合交易所宣布,该银行董事会最近通过决议案,提议首次公开发行A股和上市,发行数量不超过6亿股。招股说明书显示该银行将登陆深圳证券交易所中小企业板。 “扣除发行费用后,募集资金将用于补充本行核心一级资本,本行将提高本行资本充足水平。”郑州银行说。 2018年5月,郑州银行终于成为第一家成功参加会议的“A + H”上市城市商业银行。

“A + H”没有给郑州银行带来资金补充以继续好运。从2015年到2018年底,郑州银行的资本充足率没有像预期的那样稳步增长,低于银监会公布的行业平均水平。 2017年6月底的一级资本充足率甚至低至8.61%。 2017年底的核心一级资本充足率低至7.93%,与监管红线差别不大,而且处于行业末期。

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界面新闻根据郑州银行年报编制

资本补充的强烈愿望迫使郑州银行开辟了“补血”的新渠道。

2017年,郑州银行发行境外优先股11.91亿美元,发行资本债20亿元,绿色金融债20亿元。 7月,郑州银行再次披露,A股非公开发行股票不超过10亿股(含数量),募集资金金额不超过60亿元(含数量)。扣除相关的发行费用后,所有这些都将用于补充银行的核心一级资本。

自2015年以来,郑州银行已募集资金超过200亿元。对此,郑州银行解释说,近年来,随着本行业务和资产规模的稳步增长,信贷资源配置的增加,逾期90天以上的贷款回报,提供的规定和注销导致资本消耗继续增加,核心一级资本补充能力下降,未来需要找到新的增长点。

糟糕的岁月已经上升

在扩张的同时,郑州银行的不良风险逐年暴露。 2012年至2018年,不良贷款率连续六年分别为0.47%,0.53%,0.75%,1.10%,1.31%,1.50%和2.47%,2019年中期报告的数据为2.39%,与上年末相比。略微下跌0.08%,但仍然处于该市商业银行的高位。根据中国保险监督管理委员会的统计,今年第二季度城市商业银行的不良贷款率为2.3%。

不良贷款余额也呈逐年上升趋势。从2012年底到2018年底,郑州银行不良贷款余额由2.37亿元增加到约39.38亿元,增长近15倍。

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界面新闻根据郑州银行年报编制

与此同时,郑州银行的拨备覆盖率逐步下降。从2012年到2018年底,该银行的拨备覆盖率从425.28%下降至154.84%,2019年中期报告反弹3.6%至158.44%。根据中国银行业监督管理委员会《商业银行贷款损失准备管理办法》,商业银行的拨备覆盖率为150%,而郑州银行刚刚“上线”。

截至6月底,郑州银行信用减值损失14.85亿元,比上年同期增长113.26%。该银行解释说,主要原因是所有逾期90天以上的贷款都包含在不良贷款中,贷款拨备是根据监管要求进行的。

从2019年年中报告来看,郑州银行的不良贷款主要集中在制造业,农业,林业,畜牧业,渔业,矿业,批发和零售业。不良贷款率分别为11.29%,10.76%,4.75%和3.57%。然而,该行表示,报告期内,本行积极调整信贷结构,严格控制集团客户信贷总额,限制产能过剩,行业前景不明确的行业信贷投入,以及企业不良率贷款(不包括贴现票据)于报告期末减少。至2.87%;个人贷款不良率上升至1.89%。

“站起来,飞起来,跑去赚钱”

郑州银行董事长王天宇公开表示,“生活和赚钱”的时代已经一去不复返了。只有当你站起来,飞起来,跑步才能赚钱。然而,对于近年来各种利润指标增速放缓的郑州银行来说,赚钱并不容易。

截至目前,已有7家A股上市银行披露了2019年半年度报告。在净利润增长指标方面,郑州银行以5.34%排名倒数第二,仅略高于华夏银行5.09%。

事实上,自2015年在香港联合交易所上市以来,郑州银行的净利润开始下降。这种趋势在2017年和2018年之间更加明显。

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界面新闻根据郑州银行年报编制

截至2017年底,郑州银行的收入和净利润增长率均降至个位数,净资产收益率降至18.74%,在行业中处于较差水平,甚至低于中原银行同一地理位置。截至2018年底,郑州银行的净资产收益率为10.03%,同比下降9.79%;资产总回报率为0.69%,同比下降0.39%;净息差为1.77%,同比下降;净息差为1.80%,同比下降0.38%。

郑州银行曾解释说,业绩下滑受区域经济环境下行趋势的影响,“逾期90天以上的所有贷款均纳入不良贷款”的监管政策。银行增加拨备准备,加快处置不良资产,净利润下降。

郑州银行内部人士向界面消息称,处理不良资产是近年来郑州银行未增加收入的主要原因。可以看出增加供应和加速处置不良资产对最终盈利能力的影响。

从2019年年中报告来看,在大力处置不良资产后,郑州银行的不良贷款率较高,初步受到控制,净利润也略有增加。无论是能够稳定资本还是压力不足,都能获得市场乐观来巩固股票价格和市场价值,最后站起来,飞起来,跑步和赚钱,还需要更多的时间。

主编:李兆霞