MSCI年内第二次扩容 为A股带来超千亿资金增量(名单)

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摩根士丹利资本国际(MSCI)今年第二次扩张,为A股带来超过1000亿的资本增值(最新成分股)

风信息

北京时间8月8日上午5点,MSCI官方网站公布了指数成分股的调整结果,并将中国大盘A股的因素从10%上调至15%。指数调整结果将于8月27日收盘后生效。

摩根士丹利资本国际公司宣布,8月份的季度调整显示,它将继续增加新兴市场A股的份量。根据既定计划,最初的260股A股成分将从10%增加到15%,新增的8个目标将升级为一次性。 15%。调整后,MSCIA股票在MSCI中国和MSCI新兴市场指数中的权重分别为7.79%和2.46%。更改后的列表是:

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具体而言,MSCI宣布增加7项MSCI中国全股指数,其中一项被排除在外。其中,海底捞,中铁和万华化工成为三大新目标。此外,在MSCI中国全股小型股指数中,增加了一个(完全控股),三个被排除在外(波司登,星宇(A股),Joy Media)。

此外,MSCI A股在岸指数共增加了10只股票,但并未被排除在外。三大目标包括人保财险,中国铁路,万华化工,其余目标包括汤臣贝克尔,中国造船,海航控股,泛钢调整后的钢钒钛,维信诺,药明康德和云达股份,最新的MSCI指数共有260只成分股。值得注意的是,在6月,MSCI宣布基于可投资性的考虑,Capital Capital,Zheneng Power,Youngor和ST Kangmei(防御权)已从指数中删除。

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2018年6月1日,A股正式纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数。

根据此前宣布的计划,摩根士丹利资本国际在2019年扩大A股分三个阶段实施,5月份为5%至10%,8月份为15%,11月份为20%。 11月,中国的A股中型股也将被纳入MSCI指数。

这一调整是A股进入首都的第二阶段。在8月份的季度调整中,摩根士丹利资本国际将中国大型A股的因素从10%上调至15%。

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此MSCI季节性调整意味着,除个别股票调整外,指数中的所有中国大盘A股均将获得新的增量资金。

科学技术委员会被列入调查范围

此外,科技委员会也包括在MSCI调查的范围内。

在7月份第一批上市公司之际,MSCI表示MSCI目前正密切关注科技的相关情况。

此外,MSCI还发布公告,将在11月半年度指数评估之前继续观察中国科学技术委员会,并提供进一步的资格评估。

MSCI的第二次扩张,对A股的影响

招商证券策略研究指出,7月份北方资金流入放缓,主要原因是美国7月初公布的非农就业数据强劲,市场调整降息以及美国走强美元。摩根士丹利资本国际的第二次扩张将于8月实施,外资流入预计将继续。

对于预计将通过第二次扩张带来的增量资本,中金公司表示,“静态计算将带来约1600亿元的资本流入。”

钟进王汉峰等报道称,在8月底调整后,MSCI新兴市场指数的A股预计将从目前的1.7%增加至2.5%。根据跟踪指数的大小,静态估计将增加A股。资金额为227亿美元,折合人民币约160亿元。

经过11月底的调整后,A的股权估计将增加到4%,增加的资金约为420亿美元,相当于约2900亿元。中金公司预计,北方基金在近期市场不确定性环境下可能疲弱,但流入规模将在月底前回升。未来10年,A股外资年均净流入可能在200-400亿元左右,A股市值占总市值的比例有望达到10%。

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值得注意的是,在过去的三次中,MSCI增加了A股的比例。外国投资有明显的流入:2018年5月,2018年11月,2019年5月,北方的净购买资金为57亿美元。元,38亿元,56亿元。然而,生效前的情况并不一致:2018年,摩根士丹利资本国际在A股生效日期前向北方大量流入资金,2019年5月底前北方资金流入。

至于流入节奏,中金公司表示,预计在市场不确定性较大的环境下,北方基金近期可能走弱,但流入规模将在月底前回升。

外资流入A股的趋势不会改变

根据南方基金的分析,在目前的市场形势下,A股的包容性因素的改善更为明显。从之前的A股表现来看,当该因素增加时,海外增量资金将用于A股。有一定的促进作用。

从短期来看,增量基金有一定的推动作用,从长远来看,这是A股向外界扩张的重要一步。值得注意的是,MSCI扩张的速度明显快于原计划。在仅仅一年半的初始包含后,包含因子扩大到20%,速度比预期快得多。自今年年初以来,A股一再受到国际关注。从MSCI的加速扩张到中日ETF互操作性,再到A股“融入富裕”,所有这些都凸显了中国A股优质企业的投资价值和增长潜力。

南方基金指出,自A股于2018年6月并入摩根士丹利资本国际以来,超过2500亿元资金通过鲁股渠道进入A股。外资A股的比例逐渐增加。外资流入反映了国际投资者目前对A股的投资。承认价值。展望未来,随着A股的进一步开放,包括支持衍生品在内的投资环境正在改善,外资流入A股的趋势将保持不变。

自今年年初以来,上海证券交易所的净流入已达到人民币889.38亿元的净流入。自开业以来,净流入总额已达到7326.72亿元。

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(图片来自Wind Financial Terminal)

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(图片来自Wind Financial Terminal)

另一家指数巨头也准备加入A股

除了MSCI和FTSE Russell之外,另一家指数巨头也准备接受A股。

早在去年8月5日,标准普尔道琼斯指数公司就正式宣布将包括可通过沪港通和深港通股票机制交易的合格中国A股进入其全球基准指数市场分类。根据该计划,包含中国A股的估计调整文件将于2019年9月6日公布.Na将于2019年9月23日(周一)开市前生效,并归类为“新兴市场”。

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根据最新消息,标准普尔道琼斯将包括标准普尔道琼斯15指数的A股,包括标准普尔全球基准指数和标准普尔新兴市场基准指数,占可投资加权因子的25%。

与Alum MSCI和FTSE Russell FTSE一样,标准普尔道琼斯A也是以该公司为基础的。由于外资所有权比例达到一定水平,外资将无法通过股份继续购买A股,因此标准普尔对A股的包含因素也是基于A股可投资的权重因素。根据标准普尔道琼斯指数此前公布的A股名单,共有1,241只A股入围。

随着外国指数巨头纷纷涌向A,外资流入预计将扩大,外资对A股市场的影响将变得越来越重要。

Bridge Water唱得更多中国

8月6日,东海岸时间,桥水基金首席执行官达里奥接受了采访,并就当前形势发表了看法。他说,市场反应过于激烈。这只是历史正常发展的一个循环,但必须解释一下,如果你是全球投资经理。忽视当前的中国将是你职业生涯中最大的失败。

达里奥表示,美联储开始降息,全球利率市场开始下滑,中国的最后一次利率调整仍在2015年,目前的利率水平是4.35%,如果再次出现全球经济危机,中国的利率反应空间超过许多国家足够。此外,中国的央行在财政和货币政策方面也非常谨慎,但许多美国投资者很容易戴上有色眼镜来研究这个问题。我希望他们能够客观公正地看待中国的崛起。

至于如何参与,你可以从一个小风险开始,如债券,然后到股市。现在摩根士丹利资本国际公司开始越来越多地融入中国公司,中国的金融市场也越来越开放。自2010年以来,外国投资者已经开始加速进入中国市场,如果你不采取行动,你将错过最赚钱的机会。他认为,在未来5到10年内,中国现在有60%-70%偏向发达市场。

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如果你想深入中国市场,你可以参加VC。现在中国VC在技术方面非常成功,例如Fintech中国的VC Capital,在可穿戴设备,VR,自动驾驶仪等领域处于领先地位,也仅次于美国。这导致了中国出现了大量非常优秀的独角兽公司。就数量而言,中国的独角兽公司占全球市场的34%,而美国占47%。从市场价值来看,中国是美国的43%。 45%。未来,中国将有大量优秀企业,有必要及早介入。

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主编:常富强